作家／ IT 时报 贾天荣

裁剪／ 郝俊慧 孙妍

一块芯片的价值，正在被再行界说。

昔时很长一段时候，半导体行业的增长逻辑高度依赖消费电子。智高东谈主机卖得好，芯片厂商扩产；PC 销量下滑，产业链干与低谷，周期波动险些成为行业宿命。

但面前，这套逻辑正在失效。

AI 大模子覆按、推理需求爆发，智能汽车加快渗入，机器东谈主、自动驾驶、角落计较运转从成见走向实践，半导体产业第一次被如斯大范畴地镶嵌"物理寰球"的重构之中，芯片正在成为 AI 时间最底层、最要津的基础武艺。

在 2026 第十届集微大会的现场，《IT 时报》记者看到，存眷产业的东谈主流昭着比往年更多。一边是围着 AI 就业器、先进封装、HBM 高带宽存储的技艺经营；另一边，对于自动驾驶 SoC、Chiplet、3D IC、具身机器东谈主和物理 AI 的疏导险些趋附全天。

会场和论坛上最通常出现的词，照旧不再仅仅"国产替代"，而是" AI 落地""系统协同""产业重构" ……

这场变化，并不仅仅一次平淡的产业热度归来。

WSTS（寰球半导体贸易统计组织）数据闪现，2025 年群众半导体销售额同比增长 25.6% 至 7917 亿好意思元，瞻望 2026 年将赓续增长 26.3%，达 9750 亿好意思元，贴近"万亿好意思元大关"。

国产半导体正走出"低谷"

"国内半导体产业链企业照旧走出了行业最发奋的低谷期。"中国科学院院士徐红星在大会演讲中如斯判断。昔时几年，中国半导体行业经验了复杂外部环境、高端开拓受限、供应链波动等多重压力，但产业链仍在逆势增长。

一个直不雅的数据是，2025 年中国集成电路出口额达 1.44 万亿元，同比增长 26.8%；本年前 4 个月出口金额达 1035 亿好意思元，同比增长 83.7%。对一个万亿级产业来说，这么的增速并不常见。

但行业并莫得因此变得盲目乐不雅。徐红星坦言，中国半导体与国际先进水平之间仍存在昭着差距，尤其在中枢开拓、要津材料和精密工艺协同适配方面，好多范畴仍有"堵点"和"卡点"。

这种差距在 AI 时间被进一步放大。AI 是对先进制程、先进封装、高带宽存储、低功耗贪图、散热才调的全面重构。昔时一块芯片性能升迁，更多依赖晶体管数目加多；面前，系统级协同变得越来越要紧。

当大模子覆按范畴束缚扩大后，就业器里面的数据传输、芯片间互联、存储带宽等成为瓶颈。AI 竞争名义上是模子竞争，本体上照旧是系统工程竞争。

传统"摩尔定律式"的单一齐径，照旧难以撑持 AI 时间的算力需求。这亦然为什么业内越来越通常地提到先进封装、3D IC、Chiplet、异构集成等。

AI 正在重塑

芯片产业链

AI 到底给半导体行业带来了什么？最胜利的变化是，产业增长逻辑的透顶更正。

芯片产业正面临一个全面 AI 化的实践寰球。这一变化，在展馆现场说明得十分昭着。本年汽车关系企业昭着增多。以往汽车芯片是传统半导体的一个细分范畴，如今它已成为 AI 最要紧的落地场景之一。

一辆智能汽车本体上照旧是一台出动 AI 计较机。从辅助驾驶到智能座舱，从车载模子推理到传感器会通，汽车对芯片的需求正在指数级增长。昔时汽车芯片更多强调透露性，面前运转强调算力、带宽和及时反应。

挑战也随之而来。Counterpoint Research 中国市集经营总监 Kevin Li 指出，面前国内 L3、L4 自动驾驶 SoC 量产仍以 7nm 为主，而国际主流照旧干与 4nm、5nm 阶段，先进产能不及在一定经由上截止了高阶智能驾驶范畴化。另一方面，行业盛大处于"各自闭环（close loop）"花样，数据割裂严重，重迭覆按与重迭确立较为凸起。

哥本哈根商学院表现 Douglas B.Fuller 示意，中国 AI 算力短期确乎存在瓶颈，这是一个必须正视且十分要紧的问题。但从 3～5 年内的中期视角来看，这一问题有可能通过原土先进芯片制造才调迟缓缓解。

契机运转转向实践寰球

比较昔时集结在互联网中的 AI，这一轮产业变化更大的特征，是 AI 运转干与物理寰球。Robotaxi、机器东谈主、智能制造、机灵城市、空间技艺 …… 这些昔时停留在成见阶段的方针，正跟着 AI 才调的升迁而逐步具备生意化可能。

新加坡国度科学院院士、新加坡工程院院士 Kiat Seng YEO 提到，中国下一阶段的要紧契机，在于推动 AI 与交通、城市、医疗等中枢产业深度会通，并与 6G、自动驾驶等上风产业归拢，酿成概括技艺体系。

论坛中，一个很有道理的不雅点来自驾驭东谈主 Eric Bouche。他觉得，群众老龄化社会成为"物理 AI "要紧的恒久驱能源之一。跟着老龄东谈主口占比升迁，对机器东谈主、辅助型 AI、Robotaxi 等需求会快速增长，而这刚巧可能成为中国 AI 企业群众化的要紧契机窗口。

这意味着异日 AI 竞争的中枢，不仅仅模子参数竞赛，而是谁能委果干与实践场景：谁能让机器东谈主走进工场干与家庭、谁能让自动驾驶委果生意化落地、谁能让 AI 融入医疗、交通、城市系统 …… 谁就可能掌抓下一阶段产业主动权。

Kevin Li 强调，中国在电动化阶段照旧建立上风，HG官网(HoGaming)而接下来"下半场"的竞争，则在于智能化才调能否同步输出外洋市集。

他指出了中国智能驾驶出海的两条要津旅途：其一，是 L2++ 级辅助驾驶才调的外洋渗入。在蓬勃当地规矩与数据合规前提下，在外洋车型中尽可能提高智能驾驶建立比例，让更多车型具备城市导航辅助等才调，从而扩大全体搭载率；其二，则是 L4 Robotaxi 的群众化激动。面前文远知行、小马智行、Momenta 以及百度等企业，照旧在中东、欧洲等市集陆续布局，并与 Uber 等平台酿成配合网罗，推动生意化落地。

Kiat Seng YEO 觉得，在国度层面，需要进一步加强半导体与网罗安全等基础才调确立。这些范畴诚然空虚足以市集份额掂量，但关系到全体产业安全与技艺体系完满性，要委果扩大 AI 影响力，需要政府、企业与高校酿成协同机制，提高技艺转念与产业落地成果。

存储初次成"策略资源"

在半导体范畴，另一个被 AI 更正的分支是存储。

大模子委果奢华的不仅仅算力，还有海量数据传输。覆按一次超大模子，需要束缚读取、缓存、交换海量参数；推理阶段，相似需要高带宽、低蔓延的数据看望才调。于是 HBM（高带宽存储）成为 AI 就业器最中枢的资源之一。

行业预测闪现，2026 年群众存储市集产值瞻望将达到 5516 亿好意思元，同比增长 134%。长城证券产业金融经营院科技首席分析师唐泓翼将这一轮行情称为" 20 年未遇"的产业大行情。自 2025 年以来，DRAM 价钱指数已高潮约 10 倍，SK 海力士、闪迪等关系企业股价永诀高潮 10 倍和 30 倍。他觉得，这背后的逻辑并非传统周期复苏，而是 AI 时间典型的供需错配。

供给侧方面，三星、SK 海力士等头部原厂正在将多数产能转向 HBM，高利润居品的歪斜胜利压缩了传统 DRAM 与 NAND 供给；需求侧方面，群众云就业厂商的 AI 成本开支陆续飙升，从昨年的 3000 多亿好意思元上调至本年的 7500 亿好意思元。

AI 就业器对存储的需求也在快速升迁。唐泓翼指出，在英伟达 GB200 等 AI 就业器中，存储成本照旧占整机成本的约四分之一。与此同期，就业器存储需求占扫数市集的比重，也照旧从昔时的 20% 升迁至 40%。

"2025 年至 2027 年，全体供需仍然处于偏紧气象，加价趋势有望陆续。"唐泓翼示意。不外他也指示，跟着二季度涨幅运转收窄，行业短期可能干与阶段性盘整，而2027 年则可能成为不雅察行业拐点的要紧时候窗口。

东芯半导体股份有限公司副总司理潘惠忠觉得，跟着 AI 模子逐步从云表走向结尾开拓，智高东谈主机、AI PC、智能眼镜以及机器东谈主等开拓，对低功耗、小尺寸、高反应速率存储芯片提议了更高条目。

昔时，AI 计较更多集结在数据中心，但如今，越来越多推理任务运转在结尾完成。这意味着，角落开拓需要具备更强的数据缓存与土产货计较才调，而这胜利带动 LPDDR、NOR Flash 等居品需求增长。

其次是汽车电子。在智能驾驶与智能座舱快速升级配景下，汽车照旧从传统机械居品变成"出动数据中心"。车载录像头、激光雷达、高阶辅助驾驶系统以及舱内 AI 交互系统，齐在推动单车存储容量快速攀升。潘惠忠指出，现时单座舱存储容量照旧向 TB 级迈进，车规级存储正在成为高附加值的新赛谈。

第三则是消费电子干与新周期。AI 功能的加入，正在再行界说结尾开拓的硬件建立逻辑。

这些变化叠加在一齐，使得国产存储产业迎来了"市集需求、技艺立异与政策援救"三期共振的要津阶段。

兆易立异 Flash 市集部司理丁冲瞻望，异日三年，利基型存储市集将迎来昭着膨胀：NOR Flash 市集范畴将从 40 亿好意思元增长至 60 亿好意思元；利基 DRAM 将从 85 亿好意思元增至 132 亿好意思元；SLC NAND 则有望从 20 亿好意思元增长至 35 亿好意思元。

值得选藏的是，这一次，中国市集正在成为群众需求增长最要紧的推能源量之一。数据闪现，2025 年中国存储芯片市集范畴已达到 4580 亿元东谈主民币，并有望在 2026 老迈向万亿元范畴。

面前，长鑫存储已裸露的 IPO 招股书闪现，盈利才调大幅超出市集预期；长江存储也被视为下一阶段最受存眷的国产存储龙头之一。

唐泓翼觉得hg真人游戏官方网站，国产厂商有望借助这一轮产业周期，从"追逐者"变为"要紧参与者"。